ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA REKSA DANA KONVENSIONAL DENGAN KINERJA REKSA DANA SYARI'AH (Suatu Studi pada Reksa Dana Pasar Uang yang Dikelola oleh PT. Majoris Asset Management periode 2018-2024)

Abstract

Sefa Ramadhan, NIM. 3403210003. “Analisis Perbandingan Kinerja Reksa Dana Konvensional dengan Kinerja Reksa Dana Syari’ah (Suatu Studi pada Reksa Dana Pasar Uang yang Dikelola oleh PT. Majoris Asset Management periode 2018-2024)”. Dibawah bimbingan Bapak Dendy Syaiful Akbar, S.E., M.Si. (Pembimbing I) dan Ibu Hj. Elis Badriah, S.E., M.Ak. (Pembimbing II). Penelitian ini difokuskan pada Analisis Perbandingan Kinerja Reksa Dana Konvensional dengan Kinerja Reksa Dana Syari’ah (Suatu Studi pada Reksa Dana Pasar Uang yang Dikelola oleh PT. Majoris Asset Management periode 2018-2024). Permasalahan yang dihadapi dalam penelitian ini meliputi : 1] Bagaimana kinerja reksa dana konvensional pada PT. Majoris Asset Management periode 2018-2024?; 2] Bagaimana kinerja reksa dana syari’ah pada PT. Majoris Asset Management periode 2018-2024?; 3] Bagaimana perbandingan kinerja reksa dana konvensional dengan kinerja reksa dana syari’ah pada PT. Majoris Asset Management periode 2018-2024 menggunakan indeks Sharpe, indeks Treynor dan indeks Jensen? Adapun tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui dan menganalisis 1] Kinerja reksa dana konvensional pada PT. Majoris Asset Management periode 2018-2024; 2] Kinerja reksa dana syari’ah pada PT. Majoris Asset Management periode 2018-2024; 3] Perbandingan kinerja reksa dana konvensional dengan kinerja reksa dana syari’ah pada PT. Majoris Asset Management periode 2018-2024 menggunakan indeks Sharpe, indeks Treynor dan indeks Jensen. Metode yang digunakan dalam penelitian ini analisis komparatif dengan data kuantitatif. Sedangkan untuk menganalisis data yang diperoleh digunakan Uji Normalitas (Uji Kolmogorov-Smirnov), Uji Homogenitas (Uji Levene) dan Uji Hipotesis menggunakan Uji t Beda Dua Sampel Tidak Berhubungan (Independent Sample t-test). Hasil dari uji hipotesis menunjukkan bahwa nilai signifikansi indeks Sharpe (0,717), indeks Treynor (0,520), dan indeks Jensen (0,635) keduanya lebih besar dibandingkan α (0,05), berarti hipotesis null diterima. Artinya tidak ada perbedaan signifikan antara kinerja keduanya menggunakan indeks Sharpe, Treynor, dan Jensen. Diharapkan PT. Majoris Asset Management meningkatkan kinerja kedua reksa dana tersebut, supaya dapat meminimalisir risiko yang akan membuat investor lainnya tertarik.